当前位置:农业 > 农业渔业 > 农业渔业 农业股的出路在哪里?

农业渔业 农业股的出路在哪里?

导读:


    农业渔业 农业股的出路在哪里?作者/星空下的牛腩 编辑/菠菜的星空 排版/星空下的小鱼 有些人活着,他已经死了; 有些人死了,他还活着 …… 骑在人民头上的,人民把他摔跨; 给人民做牛马的,人民永远记住他。农业渔业 农业股的出路在哪里?

正文:

    

作者/星空下的牛腩

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的小鱼

有些人活着,他已经死了;

有些人死了,他还活着

……

骑在人民头上的,人民把他摔跨;

给人民做牛马的,人民永远记住他。

——臧克家《有的人》

这样的赞美,“超级水稻之父”袁隆平当之无愧。袁老先生逝世,让举国悲痛。而一贯冷漠的资本市场,也在用自己的方式寄托着哀思。

今天,农业板块明星股隆平高科(000998,袁隆平农业高科技股份有限公司)开盘即涨停;不过,股市不能意气用事。买入的资金在抛压之下,并没有守住涨停板。

隆平高科股价受挫,再加上5月中旬生猪价格环比下跌8%(国家统计局数据),导致农业板块权第一权重题材——养猪的大跌,让整个农业板块的情绪都比较郁闷。

这是否意味着农业板块(狭义的农业是种植业,广义的农业泛指农林牧渔)内没有独立行情呢?

其实也未必。比如牛腩惊奇地发现,自上周以来,农业领域各子板块中,涨幅遥遥领先的竟然是林业。这其中表现突出的福建金森(002679)今天甚至直接一字板涨停,喜提三连板。

图片来源:安信农业渔业 证券研究所

不过,最近的大涨并不能掩饰林业股长期以来的尴尬地位。林业在股市中一直都不是主流行业。这其中的原因,牛腩认为包括但不限于以下2个方面:

1. 林业公司的下游行业(造纸厂、家具厂等)高速增长期已经过去,这不利于林业的景气度;

2.林业公司缺乏好的商业模式。因为无论是纸浆,还是木材,都属于基础原材料,单纯销售这样的产品并不会享受较高的产品附加值。

既然有这样的先天不足,那么近期林业板块的独立行情又该如何理解农业网

牛腩的观点是,这得益于低估值+碳中和。也就是说,题材炒作成分更大一些。

碳中和给林业股带来的想象力,主要有以下2个方面:

1. 森林碳汇,意味着林业股资产增加。(解释一下,森林碳汇指的是森林植物吸收大气中的二氧化碳并将其固定在植被或土壤中);

2. 碳排放权交易带来新的收入增长。

森林碳汇

我国已经庄严承诺,努力争取在2060年前实现碳中和,也就是二氧化碳的排放量=吸收量,从而间接实现零排放。

市场此前对于碳排放的题材炒作,焦点主要集中在减排方面。比如新能源车、电力、钢铁等。但减少排放≠不排放,如果不去增加二氧化碳吸收能力(即碳汇),那同样无法实现碳中和——所以,在减排概念已经被炒到高位的情况下,资金杀个回马枪,去挖掘还在低位的碳汇,便是顺理农业渔业 成章的事。